「principal-and-interest」は英語の現代複合語で、名詞の「principal（元金）」と「interest（利息）」を結合してできたもので、「principal」は借入の元の額、「interest」は借入に対する手数料を示します。

「principal」はラテン語由来（ラテン語 'principalis'、'principium'）を経て古フランス語 'principal' になり、「interest」はラテン語 'interesse' が古フランス語 'interest' を経て現れました。『principal and interest』という金融用語の語組は18〜19世紀の会計・融資関連用語として英語で成立し、その後複合形容詞や名詞的用法でハイフン付きで用いられることが増えました。

元々『principal』と『interest』はそれぞれ別個の金融用語（元金と利息）でしたが、時間とともに『principal and interest』という定型句が、ローン返済における「元金と利息を合わせた支払い」を指す単一の概念として定着しました。