「foreign-funded」は「foreign」と過去分詞「funded」の合成語です。『foreign』は古フランス語の'forain'に由来し、さらにラテン語の'foris'（「外」）にさかのぼります。『funded』（動詞fundの過去分詞）は、古フランス語の'fond'、さらにラテン語の'fundus'（「底、領地」）に由来します。

『foreign』は古フランス語'forain'から中英語を経て現代英語の'foreign'になりました。『fund』はラテン語'fundus'→古フランス語'fond'（名詞）を経て英語の名詞'fund'となり、近代に動詞'to fund'（資金を提供する）が生じ、過去分詞'funded'が作られました。語形は当初'foreign funded'（2語）で用いられ、現代ではハイフンでつなぐ形が一般的になっています。

もともと『foreign』は「外にある」を意味し、『fund』は「底・地所」を意味していましたが、'fund'が「資金を提供する」という意味を持つようになり、合成語は「外国から資金提供を受けている」という現在の意味に変化しました。